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CFi.CN讯：最新财报显示，淮北矿业2026年二季度归母净利润7.48亿元，同比大增119.98%、环比增长52.37%，显著优于上半年整体增速。煤炭业务量价齐升：Q2吨煤售价达907元/吨，同比涨21.37%，吨煤毛利413元，同比增28.16%；焦炭、甲醇、乙醇销量与售价同步提升，煤化工板块贡献增强。

近期机构研报指出，华东地区安监持续趋严叠加公司资源稀缺性凸显，焦煤价格中枢有望上移。研报认为，聚能发电2台660MW机组已商运，将带来稳定增量利润；陶忽图煤矿力争年底建成，远期产能有保障。研报指出，公司2026—2028年EPS预测分别为1.24元、1.58元、1.68元，对应PE仅14x、11x、11x，估值处于低位。

基本面来看，煤价上行弹性 新项目落地节奏明确，构成业绩确定性增长双支撑，为股价提供向上动力。